Dr. Michael Jünemann

Als Co-Head der globalen Finance- & Financial Regulation-Praxisgruppen und Leiter der deutschen Finance- & Financial Regulation-Praxisgruppe berate ich in den Bereichen des nationalen und internationalen Finanz- und Kapitalmarktrechts sowie im Wirtschafts- und Gesellschaftsrecht. Zudem bin ich Mitglied der internationalen Steuerungsgruppe unserer Sektorgruppe Finanzdienstleistungen.

Meine langjährige Erfahrung im Bereich der Durchführung und Restrukturierung von grenzüberschreitenden Transaktionen im In- /Ausland umfasst auch die Zusammenarbeit mit internationalen Kollegen, u. a. Finanztransaktionen und Restrukturierungen in bereits über 50 Jurisdiktionen. Zu meinen Mandanten zählen Unternehmen aus dem Finanzdienstleistungssektor sowie den Sektoren E-Commerce, Telekommunikation, Electronics, der Energie- und Versorgungswirtschaft und dem Mediensektor.

Regelmäßig berate ich Finanzinvestoren und Banken bei ihren Investitionen und Kreditengagements in Europa. Meine Beratungsschwerpunkte, neben der allgemeinen Kreditvergabe, reichen von Distressed Investments über Leverage Buyout und Projektfinanzierung bis hin zu Kreditportfolioübertragungen. Ich berate überdies beim Management von Krediten und Investments in Unternehmen sowie bei Kapitalmarkttransaktionen. Besondere Expertise habe ich im Bereich LMA-basierter und andere strukturierter Kredit. Ferner berate ich Investoren im Bereich Private Equity und Wachstumskapital sowie zu Refinanzierungen und Rekapitalisierungen (Venture-Capital-Finanzierungen, Venture-Lending) mit Schwerpunkt FinTech.

Weiterhin berate ich sowohl etablierte Unternehmen als auch Start-Ups zu allen Bereichen des Bankregulierungsrechts und dessen Interdependenz zur Digitalisierung, inklusive neuer und markttransformierender Technologien, wie Blockchain sowie Distributed Ledger. Meine Mandatsarbeit reicht von Lobbyarbeit zu neuer Gesetzgebung über Corporate Finance bis hin zur praxisorientierten Anwendung des Regulierungsrechts für Unternehmen aus dem FinTech, InsurTech, RegTech und anderen Sektoren. Zudem berate ich in dem Bereich schnell entwickelnder Technologien. Systeme wie künstliche Intelligenz (KI) werfen eine Reihe potenzieller rechtlicher Fragen und Fallstricke in der „europäischen digitalen Zukunft" auf. Für Bird & Bird ist KI ein Eckpfeiler der Expertise gerade innerhalb der Digital Rights & Assets Group.

Über die Jahre haben wir zudem Mastercard im Bereich der Zahlungsverkehrsregulierung und der Geldwäschebekämpfung in Deutschland und Europa beraten. In einem weiteren Meilensteinmandat beriet ich Deutschlands Bankenrettungsfonds (SoFFin) bei der Entwicklung von vorläufigen und endgültigen Stabilisierungsmaßnahmen für die WestLB AG nach dem Finanzmarktstabilisierungsgesetz, einschließlich der Gründung der ersten deutschen Abwicklungsanstalt (bad bank). Hierbei handelte es sich um ein Mandat allerhöchster Komplexität, aus dem sich neue Maßstäbe zur Bankenregulierung in Deutschland ergeben haben.

Regelmäßig halte ich Vorträge auf Konferenzen und Kongressen zur Zukunft des Finanzdienstleistungssektors und gebe Interviews sowie Expertenmeinungen für die Tages- und Fachpresse.

• Allgemeines Kapitalmarktrecht:
• Ein deutsches FinTech: Beratung bei der Einführung eines neuen gemeinsamen EU-Bankprodukts mit Number26, das ein Bankkonto mit einer mobilen App-Lösung und einer Debitkarte kombiniert sowie das Leistungsspektrum des N26-Kontos um die Option der Kontokorrentkredite für Kunden erweitert; Das Produkt setzte neue Maßstäbe in Bezug auf die Zusammenführung von elektronischem Zahlungsverkehr, Mobilität und Sicherheit. Weitere Beratung bei der Bereitstellung eines Co-Branding-Kartenprodukts, einschließlich der Lizenzierung einer Mobile-Payment-App, der Ausgabe von Kreditkarten, der Zahlungsabwicklung für Kreditkarten und der Abwicklung eines Treueprogramms.
• Mastercard Europe Sprl: Laufende Beratung zu einer Vielzahl an finanzrechtlichen Fragestellungen und deren relevanter Regulierung inkl. PSD2, Interchange Fee Regulation, Customer Authentication usw.
• Projektfinanzierung:
• Hamburg Commercial Bank: Beratung bezüglich kundenabhängiger Projektfinanzierung von Glasfasernetzwerken und Unternehmensumstrukturierung in Brandenburg.
• Loan Trading:
• Cerberus Capital Management: Beratung beim Gebot und der einhergehenden Akquisition eines Darlehensportfolios der HSH Nordbank und einer zugehörigen Schuldnerstruktur von Kaiserwetter (loan-to-own Transaktion).
• LCM Partners: Beratung des führenden Alternative Investment Management Hauses bei der Akquisition verschiedener deutscher non-performing Kreditportfolios von mehreren europäischen Banken.
• Lone Star/Hudson Advisors: Zahlreiche große Transaktionen in Höhe von mehreren Milliarden Euro im Bereich des Handels mit LMA-basierten Krediten, CMBS-Anleihen und CLNs sowie die entsprechend steueroptimierte Strukturierung auf Fondsebene. Juristische Betreuung des Managements von Distressed Assets.
• LBO:
• Deutsche Beteiligungs AG/vitronet Projekte GmbH: Beratung des deutschen Glasfaserchampions vitronet bezüglich einer nachfragebezogenen Glasfasernetzwerkfinanzierung inkl. eines Management-Buyouts.
• Vitruvian Partners: Beratung von Vitruvian Partners bezüglich der Übernahme der Deutsch-Schweizerischen doctari Gruppe. Das Mandat betraf den Erwerb von Unternehmensanteilen, die Unternehmensstruktur sowie die Finanzierung des Kaufpreises. Wir haben außerdem zur Übernahmefreigabe durch das Bundeskartellamt beraten.
• Investkredit Bank AG: Aufbau ihres deutschen Leveraged-Buyout-Portfolios durch Ausreichung zahlreicher syndizierter Kredite an Private Equity-Investoren. Finanzierung auf dem Gebiet des Mid-Cap Sektors, LBO und Leasingfinanzierung sowie gesicherter und ungesicherter Kreditlinien für Akquisitionen, in Form von sowohl Senior- als auch Mezzanine-Krediten.
• Mood Media (Canada): Akquisitionsfinanzierung der Mood Media und Tochterunternehmen durch vorrangig gesicherte Senior-Darlehen (Senior Lien) und nachrangig gesicherte Mezzanine-Darlehen (Second Lien) in der Höhe von USD 140 Millionen sowie nachfolgende gesellschaftsrechtliche Umstrukturierungen.
• Corporate Loans / Akquisitionen:
• Lenovo Group Limited: Beratung beim Erwerb der Medion AG, der ersten öffentlichen Übernahme durch ein chinesisches Unternehmen in Deutschland.

• Buch, International Handbook of Blockchain Law: A Guide to Navigating Legal and Regulatory Challenges of Blockchain Technology and Crypto Assets, Second Edition (Chapter 5: capital markets), Wolters Kluwer (2024).
  Co-Autor: Jake van der Laan, Thomas Richter, Philip Trillmich, Matthias Goetz & Chris Ewing, Lothar Determann, William Long &Matthias Artzt, Laura Douglas, Kayvan B. Sadeghi, Andreas Holzwarth-Rochford, Jay Modrall, Publisher: Matthias Artzt & Thomas Richter.

• Buch, Unternehmenskauf in der Steuerpraxis (Die Finanzierung des Unternehmenskaufs S. 343-374), Springer Gabler (2022).
  Co-Autor: Stefan Gottgetreu, Hans Peter Leube, Moritz Petrikowski, Patrick Sinewe, David Witzel, Oliver Zöll, Nadine Antonakopoulos, Marcel Jundt, Lars Kloster, Patrick Sinewe, Matthias Krämer, Christian Münch, Peter Stainer et al., Michael Adolf, Lars Kloster, Patrick Sinewe, Peter Stainer, Stefan Gottgetreu, Stephan Kübler, Stefan Münch, Martin Nebeling, Moritz, Petrikowski, Patrick Sinewe et al., Patrick Sinewe, David Witzel, Stephan Kübler, Hans Peter Leube, Stefan Münch, Patrick Sinewe.

• Buch, Die Europäische Aktiengesellschaft (SE): Recht, Steuern, Beratung, Gabler (2007).
  Co-Editors: Ulrike Binder, Michael Jünemann, Friedrich Merz, Patrick Sinewe.

• Buch, Die angemessene Gegenleistung nach § 31 Abs. 1 WpÜG im Lichte des Verfassungsrechts, Autor, Duncker&Humboldt (2008).